2）UPS/HVDC环节。 deepseek上市没 市场习惯性认为，如果A企业有风险，而收储的却是B，那对A就没有影响。 行业规范落地，大厂打样，小厂跟随，AI眼镜有望快速放量。

3）时代电气：具有领导地位的牵引变流系统供应商，产品连续多年领跑国内市场。 现代牧业发布盈利预警公告，预计2024年度将取得净亏损13.50亿元至15.50亿元（23年实现净利润人民币1.85亿元），净亏损主要系牛只淘汰（乳业公平值重估损失增加15-17亿）和商誉减值（4-6亿）影响 deepseek上市没 鼎智科技（机器人电机）涨27.44%，明阳科技涨11.51%。

我们认为内需政策加强和投入势在必行，有望提振消费，对下游需求产生eps提振，从而加强上游需求。 根据canalys统计，苹果2024年在国内出货量4290万部，其iPhone15pro之后的型号均将支持appleintelligence，据此推算到今年底国内AI功能日活用户有望达到近亿级别。

此前受互联网周期和战略调整影响，互联网企业过去一个时期收缩了资本开支，未来增大资本开支是必然，其中aIDC作为基础设施，可能是当前阶段的重点。 deepseek上市没 事件：2025年2月19日晚，工信部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》（下文简称《调控管理办法》（意见稿））与《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》（下文简称《追溯管理办法》（意见稿））。