投资建议：（1）宇树科技作为国内机器人本体代表企业，有望引领国内机器人零部件产业链加速发展。 deepseek建立个人知识库 加州大学伯克利分校团队仅用450美元算力便基于其代码开发出接近OpenAIo1水平的模型，中小企业的参与门槛被彻底打破。 快连下载 我们继续看好美欧能源政策右转以及AI对稳定电源需求下全球燃气轮机行业上行，此前十年行业低谷产能出清、导致当前供给紧张，或带来海外头部整机厂如西门子能源(ENR)、GEVernova(GEV)、三菱重工(MHI)等量价齐升，以及国内热端叶片、冷端缸体等部件企业出口机遇。

管理办法将国内稀土矿、进口稀土矿、稀土矿物副产品全部纳入监管范围，而且明确仅限稀土集团参与稀土开采与冶炼分离，国内稀土集团化格局刚性确认，甚至可能导致部分中小企业退出市场，供给长周期约束明显强化 （3）由于AI对于AI芯片的需求或大幅提升，我们判断算力租赁有望迎来新发展机会 deepseek建立个人知识库 （7）【算力租赁】受益标的：润建股份、云赛智联等。

另一方面，本次政策也留出一定审查时间，或迫使部分国家主动谈判，如印度随后提出放宽关税并购买更多美国商品。 快连下载 需求端，国内两新政策预期仍持续发酵，而稀土磁材作为人形机器人核心原材料之一，需求预期有望继续提振。

春节之后经济预期可能会发生乐观变化，带来投资机会扩散。 deepseek建立个人知识库 另一方面，公司深度绑定全球零售大客户，掌握行业技术产品创新动向，占据先发优势，基本锁定其未来增量业务机会。